公用事業行業周報：工信部等發布《建材行業穩增長工作方案》
時間：2023-08-30 15:02:56
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投資要點：
行情回顧：截至8月25日，當周申萬公用事業指數下跌2.72%，跑輸滬深300指數0.74個百分點，在31個申萬行業中排第13名；年初至今申萬公用事業指數下跌0.30%，跑贏滬深300指數3.89個百分點，在31個申萬行業中排第10名。
分板塊來看，當周申萬公用事業指數的子板塊漲少跌多，其中僅水力發電板塊上漲0.14%；6個子板塊下跌，光伏發電板塊下跌6.20%，風力發電板塊下跌4.57%，電能綜合服務板塊下跌4.41%，火力發電板塊下跌4.12%，燃氣板塊下跌3.05%，熱力服務板塊下跌2.24%。
個股方面，申萬公用事業指數包含126家上市公司，當周股價上漲的公司有16家，其中水發燃氣、藍天燃氣、迪森股份三家公司的漲幅靠前，分別達5.47%、4.51%、3.03%；股價下跌的公司有108家，其中晶科科技、新筑股份、涪陵電力三家公司的跌幅較大，分別為18.16%、13.14%、11.56%。
重點行業資訊：（1）8 月25 日，工業和信息化部等發布《建材行業穩增長工作方案》，其中提到，優化建材行業能源結構，推動實施清潔能源替代。優先采用源頭削減、過程控制等措施，有序推進水泥行業超低排放改造，推動玻璃、陶瓷、玻璃纖維等行業深度治理，推進減污降碳協同控制。探索以零外購電、零化石能源、零一次資源、零碳排放、零廢棄物排放、零一線員工的“六零”工廠為目標，鼓勵企業開展技術攻關和升級改造，建設示范工廠。（2）8 月25 日，北京市發改委發布《關于進一步推動首都高質量發展取得新突破的行動方案（2023-2025 年）》，其中提到，推動智能電網技術突破和應用，加快突破百萬級電動汽車的車網互動、高效柔性智能配電網態勢感知和運行優化技術。
行業周觀點：截至8月25日，當周秦皇島港動力煤（Q5500）平倉價的均值為814元/噸，環比上漲0.37%；北方港煤炭庫存為2297萬噸，港口煤炭庫存處于歷史同期高位。處暑已過，隨著耗煤旺季臨近尾聲，季節性因素對市場支撐作用逐漸減弱。在長協煤和進口煤持續補充的背景下，電廠現貨采購需求將有限。疊加高庫存影響，煤炭貿易商或將低價出貨，動力煤價格有望保持低位運行。建議關注業績有望持續改善的火電央企大唐發電（601991）、華電國際（600027）、華能國際（600011），優質灣區國企深圳能源（000027）、廣州發展（600098）。
風險提示：政策推進不及預期；經濟發展不及預期；上網電價波動風險；動力煤價格波動風險等。
